都市更新是為促進都市土地有計畫之再開發利用，復甦都市機能，改善居住環境與景觀，增進公共利益。都市更新處理方式可分為重建、整建及維護(都市更新條例第4條)，說明如下：

一、重建：指拆除更新單元內原有建築物，重新建築，住戶安置，改進公共設施，並得變更土地使用性質或使用密度。

二、整建：指改建、修建更新單元內建築物或充實其設備並改進公共設施。

三、維護：指加強更新單元內土地使用及建築管理，改進公共設施，以保持其良好狀況。

更新單元則是實施都市更新事業計畫之最小基地規模，由實施者及申請人依據市政府所訂更新基地規模及自行劃定更新單元評定基準等規定劃定。因此，一個更新地區範圍應至少包括1個以上更新單元。 

辦理都市更新會產生相關費用，包含稅費、房產登記費、估價費、拆除及興建建物施工費用、產權登記等細項，經委託建商辦理都更後，此等花費之總和將由建商先墊支，於都市更新完成後再從土地所有權人分配領回的房產價值中扣除成本，便稱為「共同負擔」。 

權利變換係指更新單元內重建區段之土地所有權人、合法建築物所有權人、他項權利人、實施者或與實施者協議出資之人，提供土地、建築物、他項權利或資金，參與或實施都市更新事業，於都市更新事業計畫實施完成後，按其更新前權利價值比率及提供資金額度，分配更新後土地、建築物或權利金。類似立體的市地重劃。 

依照相關規定，申請額外之容積，稱之為容積獎勵。

建蔽率即是建築物在基地上的最大投影面積與基地面積的比率。

例如100坪的基地，而基地所在地區規定建蔽率為60%，那麼，一的地板面積數字為60坪，而剩下的40坪空地，可能作為退縮植栽、休閒設施、開放空間等。